كسر متوسط العائد على أذون الخزانة موجة الصعود التى سيطرت عليه خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، ليخسر %1.3 و%1.2 على آجال 182 يوما و357 يوما على الترتيب، محققا %18.657 للأول و%18.549 للأجل الثانى خلال تعاملات الخميس الماضى.
وغطت البنوك عطاء 182 يوما بنحو 2.3 مرة، بقيمة 13.5 مليار جنيه، عبر 228 عرضا، بينما رفعت وزارة المالية القيمة المقبولة إلى 7.4 مليار جنيه عبر 89 طلبا بدلا من 5.750 مليار جنيه كانت طلبتها من خلال العطاء.
وقدمت البنوك سيولة بلغت 17.7 مليار جنيه لتغطية أذون أجل 357 يوما بنحو 3.4 مرة، ووافقت «المالية» على زيادة قيمة العطاء المقبولة لتصل إلى 8.8 مليار جنيه بدلا من 5.250 مليار جنيه طلبتها.
فيما ارتفع العائد على أذون الخزانة خلال الأسبوع الماضى بمعدل بين 18 و117 نقطة أساس (100 نقطة أساس تعادل %1)، بما انعكس على «مؤشر المال IR» الذى يقيس متوسط أسعار الفائدة على أذون الخزانة المحلية قصيرة الأجل ليرتفع إلى %19.89، مقابل %19.61 خلال الأسبوع قبل الماضى.
وحقق متوسط العائد على أذون أجل 273 يوما زيادة بقيمة 117 نقطة أساس، مسجلا %19.946 فى الأسبوع الماضى، بعد تغطية البنوك للعطاء بنحو 2.3 مرة بقيمة 13.3 مليار جنيه، فيما قبلت «المالية» 5.750 مليار جنيه.
كما ارتفع متوسط العائد على أذون 364 يوما بواقع 94 نقطة أساس، ليسجل %19.922، إذ قدمت البنوك سيولة بأكثر من 20 مليار جنيه بنحو 3.5 مرة عبر 444 طلبا، قبلت منها وزارة المالية 5.750 مليار جنيه من خلال 162 عرضا.
وحقق متوسط العائد على أذون أجل 91 يوما زيادة طفيفة بنحو 61 نقطة أساس، ليصل إلى %19.704، خاصة بعد تراجع معدل تغطية العطاء لمرة واحدة فقط مقابل 1.6 مرة فى الأسبوع قبل الماضى، وقدمت البنوك سيولة بواقع 6.3 مليار جنيه قبلت منها «المالية» 6.10 مليار جنيه.
وسجل متوسط العائد على أذون أجل 182 يوما %20.015 بزيادة طفيفة بلغت 18 نقطة أساس عن الأسبوع السابق له، وقدمت البنوك سيولة بقيمة 10 مليارات جنيه لتغطية العطاء بواقع 1.7 مرة، وافقت «المالية» على قبول 6 مليارات جنيه عبر 171 طلبا.
وارتفع متوسط العائد على سندات الخزانة بصورة طفيفة، إذ سجل متوسط العائد على سندات أجل 3 سنوات %17.097، مقابل %16.751 خلال الأسبوع قبل الماضى، خاصة بعد تراجع معدل التغطية إلى 2.4 مرة مقابل 4.5 مرة فى الطرح قبل الماضى، وقدمت البنوك سيولة بواقع 1.8 مليار جنيه عبر 123 عرضا، قبلت منها «المالية» 750 مليون جنيه من خلال 87 طلبا.
وارتفع متوسط العائد على أذون أجل 7 سنوات 27 نقطة أساس، مسجلا %17.173، مقابل %16.9 الأسبوع قبل الماضى، نتيجة تراجع معدل التغطية إلى 2.08 مرة بأكثر من مليار جنيه، قبلت منها «المالية» 500 مليون جنيه عبر 70 عرضا.
وتعتزم وزارة المالية إصدار أذون خزانة بقيمة 22 مليار جنيه خلال الأسبوع الجارى آجال 91، 182، 266 و357 يوما، وطرح سندات بقيمة 600 مليون جنيه آجال 5 و10 سنوات.
فى ذات السياق قلصت البنوك، الأسبوع الماضى، حجم أموالها التى تقوم بتوظيفها عبر آلية الودائع المربوطة ثابتة ومتغيرة العائد، لتصل إلى 70 مليار جنيه، مقارنة بـ 95 مليارا الأسبوع قبل الماضى.
وقبل البنك المركزى 15 مليار جنيه للودائع المربوطة ذات العائد المتغير، أجل 28 يومًا، وانخفض متوسط عائدها إلى %16.544، مقابل %17.409 للعطاء السابق، كما بلغ أقل عائد %16.05، وأعلى عائد %16.65.
وتراجعت عدد وقيمة العروض التى قدمتها البنوك من 40 عرضا بواقع 65.5 مليار جنيه، إلى 31 عرضا بقيمة 22.8 مليار جنيه، الأسبوع الماضى، وقد يرجع ذلك إلى تقليص المركزى رصيد الودائع المطروحة من 40 مليار جنيه، إلى 15 مليار جنيه.
كما استقر فائض السيولة المعروضة من جانب البنوك المحلية فى العطاء الدورى للودائع المربوطة ذات العائد الثابت الذى ينظمه «المركزى» أسبوعيًّا عند 55 مليار جنيه فى تعاملات الأسبوع الماضى، بسعر عائد %15.25، ووصلت نسبة التخصيص إلى %77.19 بعدما قدمت البنوك سيلوة بقيمة 71.2 مليار جنيه للعطاء.
تستهدف آلية الودائع المربوطة لدى «المركزى» تخفيض حجم المعروض النقدى من الجنيه بالسوق المحلية من جهة، ومحاربة التضخم من جهة أخرى، بما يساعد على امتصاص فائض السيولة المتضخمة.
يذكر أن مزادات الودائع المربوطة الأسبوعية، إحدى أدوات السوق المفتوحة لإدارة مستويات السيولة داخل السوق المحلية، ويطرح «المركزى» عطاء الودائع ذات العائد الثابت فى الثلاثاء من كل أسبوع بسعر فائدة يحدده البنك لعملياته الرئيسية.
كما أعاد «المركزى» تفعيل آلية الودائع المربوطة متغيرة العائد بآجال قصيرة، بالتزامن مع تحرير سعر الصرف يوم 3 نوفمبر الماضى؛ بهدف خفض المعروض النقدى من الجنيه.
وتفتح آلية الودائع المربوطة متغيرة العائد، مجالًا للبنوك لاستثمار ودائعها، خاصة بعد اتفاق «المالية» مع «المركزى» على تخفيض طروحات أذون وسندات الخزانة خلال الفترة المقبلة، فى إطار خطة تقليص عجز الموازنة.
